Issue

Vol. 3 No. 2 (2023)

Conference: Legal Aspects of Digital Transformation 2023

Cryptocurrencies and Crime

https://doi.org/10.54873/jolets.v3i2.165
Mr. Mahmoud Abohashima
Assistant Lecturer, Faculty of Law, Beni Sweif University
Mr. Mohammad Shiha
Assistant Lecturer, Faculty of Law, Beni Sweif University

Corresponding Author(s) : Mr. Mahmoud Abohashima

mahmoudabouhashima@law.bsu.edu.eg

Journal of Law and Emerging Technologies, Vol. 3 No. 2 (2023)

Abstract

The emergence of digital currencies and their widespread use is not a new phenomenon, but the “Coronavirus” pandemic, or what is known as “COVID-19” is the main reason that has led to their greater use in order to avoid the direct touch contact arising from the use of paper money. As a result, the interest in electronic currencies led to the emergence of a new type of currency: cryptocurrency which has several advantages, such as its ease of use, confidentiality, low cost, and non-taxation. However, there are many obstacles that prevent having a legal framework for the exchange of these currencies by many countries, due to the contradiction of their issuance with the policies of the official authorities besides the difficulty of tracking their tax revenues. It also threatens national economic security and breaches the right of the Central Bank and the banking system to issue currency. In addition, the repercussions of the widespread use of cryptocurrencies were not limited to economic aspects only but has also led to the emergence of a new concept of traditional crimes such as money laundering and terrorist financing.

Keywords

Cryptocurrencies electronic currencies money laundering crime Terrorist financing crime Central Bank العملات المشفرة العملات الإلكترونية جريمة غسل الاموال جريمة تمويل الارهاب البنك المركزي
Mahmoud Abohashima, ., & Mohammad Shiha, . (2023). Cryptocurrencies and Crime. Journal of Law and Emerging Technologies, 3(2), 717–758. https://doi.org/10.54873/jolets.v3i2.165
Download Citation
Endnote/Zotero/Mendeley (RIS)
BibTeX
References
  1. يوسف إبراهيم، النقود و النظام النقدي، أبحاث دورة الاقتصاد للشرعيين - النقود والمؤسسات المصرفية، القاهرة: مركز صالح كامل للاقتصاد الاسلامي ، جامعة الأزهر والمعهد الإسلامي للبحوث والتدريب ، السعودية، 2012، ص5.
  2. European Commission 1998,”Proposal for european parliament and council directives on the taking up, the pursuit and the prudential supervision of the business of electronic money institutions” '. Brussels, COM(98) 727, PP.2.
  3. Directive 2009/110/EC of the European Parliament and of the council of 16 september 2009 on the taking up, pursuit and prudential supervision of the business of electronic money institutions,Art. 2(2).amending directives 2005/60/EC and 2006/48/EC and repealing directive 2000/46/EC.
  4. European Central Bank, August 1998, “Report on Electronic Money”, Frankfurt, Germany, P.7.
  5. قانون رقم 194 لسنة 2020 بإصدار قانون البنك المركزى والجهاز المصرفى مادة (1)، ص7.
  6. د.محمد إبراهيم الشافعي ، الآثار الاقتصادية والمالية للنقود الإلكترونية ، بحث مقدم لمؤتمر الأعمال المصرفية الإلكترونية بين الشريعة والقانون، دبي ، 2003، ص 134:136.
  7. د.الزهرة جقريف ، ماهية النقود الإلكترونية ، المجلة الدولية للبحوث القانونية والسياسية ، المجلد 02، العدد 03، ديسمبر 2018 ، ص43 .
  8. د حشيفة مجدوب، النقود الإلكترونية كآليه للوفاء الإلكتروني، مجلة القانون و العلوم السياسية، ص341.
  9. د.عزيزة بن سمينة، تأثير النقود الإلكترونية على السياسة النقدية في الجزائر, مجلة القانون و العلوم الانسانية - دراسات اقتصادية 28(1), ص 397.
  10. البتكوين هو اول عملة مشفرة و اول عملة افتراضية لامركزية انظر:
  11. FINANCIAL ACTION TASK FORCE,supra note 16, at 5-6. For additional detail, see EUROPEAN CENTRAL BANK 2012, supra note 8, at 22; Nakamoto, supra note 19.
  12. Anton N. Didenko * & Ross P. Buckley. “The evolution of currency: Cash to Cryptos sovereign digital currencies, April 2018, p.29. DOI: https://doi.org/10.2139/ssrn.3256066
  13. EBA Opinion on “virtual currencies” , European Banking Authority, 4 July 2014, p. 11.
  14. Virtual Currency Schemes, European Central Bank, October 2012, p.13, virtual cur - rency schemes-a further analysis, European Central Bank, February 2015, p.4.
  15. Satoshi Nakamoto, Bitcoin: A Peer-To-Peer Electronic Cash System 1-2 (Satoshi Nakamoto Institute 2008),(2008).
  16. Financial Growth Publications (2018). Ethereum: A Guide to Ethereum Mining, Investing, and Trading for Starters, CreateSpace Independent Publishing, USA, p33.
  17. Greenspan, Gideon (2016). Payment and exchange transactions in shared ledgers, Journal of Payments Strategy & Systems, Henry Stewart Publications, Volume 10, Number 2, p 177.
  18. Jović, Zoran (2014). Primena Interneta U Savremenom Bankarskom I Berzanskom Poslovanju, Singidunum Journal of Applied Sciences, Bosnia, DOI: 10.15308/SInteZa, p 4. DOI: https://doi.org/10.15308/sinteza-2014-180-185
  19. White, Lawrence (2015). The Market for Cryptocurrencies, Cato Journal, Spring, Vol. 35, Issue 2, p385.
  20. AMANDA SIMMONS * (c) (2021). ARTICLE: Regulating Libra: Will Legal and Regulatory Uncertainty Prevent the Launch of Facebook's Cryptocurrency Project?. Journal of Business & Technology Law, 16, 83. P.2,6,19.
  21. د/وليد خالد عطية : الوفاء بواسطة النقود الإلكترونية المشاكل والحلول-ص99
  22. د/ أحمد قاسم فرج ، العملات الافتراضية في دولة الإمارات العربية المتحدة - الحاجة إلي إطار قانوني لمواجهة مخاطرها - دراسة مقارنة - مرجع سابق - ص 698
  23. د/ محمد إبراهيم الشافعي، الآثار الاقتصادية والمالية للنقود الإلكترونية - مؤتمر الأعمال المصرفية الإلكترونية بين الشريعة والقانون - كلية الشريعة والقانون - دبي 2003.
  24. / السيد محمد السيد عمران، الالتزام بالإعلام الالكتروني قبل التعاقد عبر شبكة الانترنت – ص16 23 د
  25. 24 د/ محمد صالح الحناوي: ود / طارق الشهاوي : الاستثمار في الأوراق المالية- الدار الجامعية – طبعة2012 – ص
  26. M.Kien-Meng Ly,coining Bitcoin's, 'Legal-Bits': Examining the regulatory framework for bitcoin and virtual currencies, Harvard Journal of Law, Technology, Vole .27,Num. 2,spring 2014,p.590.
  27. د/ محمد صالح الحناوي ود / طارق الشهاوي ، الاستثمار في الأوراق المالية -– ص ۳.
  28. د/ السيد محمد السيد عمران ، الالتزام بالإعلام الالكتروني قبل التعاقد عبر شبكة الانترنت ، مرجع سابق ، ص ٢٧.
  29. P. DeFiLippi, Bitcoin: A Regulatory Nightmare to a Libertarian Dream, Internet Policy Review 2014,3 (2) .P.286. DOI: https://doi.org/10.14763/2014.2.286
  30. د. حوالف عبدالصمد. الجوانب القانونية والاقتصادية للعملات الافتراضية، مجلة العلوم القانونية، مج 5, ع 10 ، 2019 ، 134 - 177, ص30.
  31. محمد ديب، تعاملات العملة الافتراضية: دراسة قانونية، المجلة المصرية للدراسات القانونية والاقتصادية، ع 10 ، 2018، 444 - 488, ص473. DOI: https://doi.org/10.33812/1834-000-010-009
  32. د. محمود نجيب حسني, شرح قانون العقوبات, القسم العام ,الطبعة الرابعة، 1977, ص78.
  33. المادة 58 من قانون البنك المركزي والجهاز المصرفي رقم 194 لسنة 2020.
  34. Elizabeth M. Valeriane * (Spring, 2016). Note: Irs, Will You Spare Some Change?: Defining Virtual Currency For The Fatca. Valparaiso University Law Review, 50, 863, P9.
  35. راجع نص المادة ۳۷۷/ ۸ من قانون العقوبات المصرى رقم 58 لسنة 1937.
  36. د.فادي توكل، البتكوين والقانون, ص83.
  37. المستشار د. محمد جبريل ابراهيم حسن, جريمة استعمال العملات المشفرة دراسة مقارنة, مجلة جامعة جنوب الوادي الدولية للدراسات القانونية, ع6, 388-456, ص43. DOI: https://doi.org/10.21608/kias.2022.106456.1020
  38. المستشار د. محمد جبريل ابراهيم حسن, المرجع السابق, ص 44.
  39. وحدة التعاون الدولي والدراسات، هيئة مكافحة غسل الأموال وتمويل الإرهاب، النقد الافتراضي، سوريا.
  40. جريمة غسيل الأموال باستخدام العملات الافتراضية ،بن زارع، حياة، و مرزوق، آمال. ( 2021 )، مجلة الإقتصاد الإسلامي العالمية، ع 112 ، 32 - 4 ص 9
  41. د/ فيصل سعيد احمد الميل, السياسة الجنائية في مواجهة ظاهرة غسل الأموال في القوانين الجنائية الوطنية والقانون الجنائي الدولي, رسالة دكتوراه, جامعة عين شمس- كلية الحقوق,2007,ص10.
  42. أحمد المهدى و أشرف الشافعى، المواجهة الجنائية لجرائم غسل الأموال، الطبعة الثانية، 2006 ص ص 51، 52.
  43. انظر د. محمود نجيب حسني، النظرية العامة للعقد الجنائي، ط3 ، 1988 ؛ وللمؤلف نفسه: شرح قانون العقوبات، القسم العام، ط6 ، دار النهضة العربية، 1989، رقم 637، ص 582.
  44. Money Laundering and Terrorist Financing through Cryptocurrency, by Marco Giannino, Aug 2022, P12.
  45. Money laundering via cryptocurrencies – potential solutions from Liechtenstein, Fabian Maximilian Johannes Teichmann and Marie-Christin Falker Teichmann International (Schweiz) AG, St. Gallen, Switzerland, Journal of Money LaunderingControl Vol. 24 No. 1, 2021, P93,94. DOI: https://doi.org/10.1108/JMLC-04-2020-0041
  46. CRYPTOCURRENCY THE NEW MONEY LAUNDERING PROBLEM FOR BANKING, LAW ENFORCEMENT, AND THE LEGAL SYSTEM, by Todd Jacquez,May 2016, P6.
  47. Canellis, D. (2018), “Here’s how criminals use bitcoin to launder dirty money”, available at: https://thenextweb.com/hardfork/2018/11/26/bitcoin-money-laundering-2/ (accessed 11 May 2023).
  48. Velkes, G, C. (2021). International anti-money laundering regulation of virtual currencies and assets. New York University Journal of International Law and Politics, 874-905, P52.
  49. Nadine Schwarz, Ms. Ke Chen & Ms. Kristel Poh, Ms. Grace Jackson, Kathleen Kao, and Maksym Markevych. (2021). Virtual assets and anti-money laundering and combating the financing of terrorism, International Monetary Fund eLibrary, https://www.elibrary.imf.org/view/journals/063/2021/002/article-A001-en.xml?ArticleTabs=abstract. DOI: https://doi.org/10.5089/9781513593760.063
  50. United States of America v. Davis, No. 1:13-CR-950-2 (S.D.N.Y. Jul. 26,2019),Van Hout, Marie Claire, and Tim Bingham. "Responsible vendors, intelligent consumers: Silk Road, the online revolution in drug trading." International Journal of Drug Policy 25.2 (2014): p. 183-189;Van Hout, Marie Claire, and Tim Bingham. "‘Surfing the Silk Road’: A study of users’experiences." International Journal of Drug Policy 24.6 (2013): p. 524-529; Janchenko, Gary, Karen Paullet, And Frank Hartle. "Introducing The Deep and Dark Web into Higher Education Pedagogy: An Exploratory Study." Issues in Information Systems 21.1 (2020).
  51. مشار إليه: رامي متولي القاضي، المواجهة الجنائية لجرائم العملات الرقمية المشفرة والذكاء الاصطناعي: دراسة تحليلية في التشريع المصري والمقارن، مجلة الشريعة والقانون، مج 36 , ع 89 ، 2022، 255 - 33، ص33،34،.
  52. Van Hout, Marie Claire, and Tim Bingham. "‘Silk Road’, the virtual drug marketplace: A single case study of user experiences." International Journal of Drug Policy 24.5 (2013): p.385-391; Mann, Monique, and Ian Warren. "The digital and legal divide: Silk Road, transnational online policing and Southern criminology." The Palgrave Handbook of Criminology and the Global South. Palgrave Macmillan, Cham, 2018.p. 245-260; Minnaar, Anthony. "Online Underground Marketplaces” for illicit drugs: the prototype case of the dark web website "Silk Road." Acta Criminologica: African Journal of Criminology & Victimology 30.1 (2017): p.23-47.
  53. مشار إليه: رامي متولي القاضي ، مرجع سابق، ص35.
  54. انظر: دليل استخدام شبكة الإنترنت في أغراض إرهابية، وثائق مكتب الأمم المتحدة المعني بالمخدرات والجريمة، نيويورك، 2013 ، ص 7
  55. د. أشرف توفيق شمس الدين، مرجع سابق، ص ص 653 - 688 ؛ د. خالد محمد نور الطباخ، تداول العملات الافتراضية، ص 49 وما بعدها.
  56. د. رامي متولي القاضي، مرجع سابق، ص ص 36 ، 37.
Read More

Author Biography

Mr. Mahmoud Abohashima, Assistant Lecturer, Faculty of Law, Beni Sweif University

مجلة القانون والتكنولوجيا هي مجلة بحثية علمية مُحكمة ومتخصصة،تصدر بصورة نصف سنوية، تأسست في كلية القانون بالجامعة البريطانية في مصر في عام 2020. وهي تغطي جميع الجوانب القانونية ذات الصلة بالتكنولوجيا، بما في ذلك على سبيل المثال لا الحصر، الاقتصاد الرقمى، والتقاضى الإلكترونى، والتكنولوجيا الحيوية وقانون الخصوصية، التجارة والمعاملات الإلكترونية والجرائم الإلكترونية، وقانون الفضاء، وقانون الاتصالات والإنترنت.

Crossref
Scopus
Google Scholar
Europe PMC
Share |
Download this PDF file
PDF (العربية)
Statistic
Read Counter : 665 Download : 384

Downloads

Download data is not yet available.